登錄新浪財(cái)經(jīng)APP 搜索【信披】查看更多考評(píng)等級(jí)

　　來源：北京商報(bào)

　　淳厚基金再陷輿論漩渦。近日，有市場(chǎng)消息稱，淳厚基金不配合上海證監(jiān)局稽查部相關(guān)人員的調(diào)查，存在不讓相關(guān)人員上辦公樓等情況。近日，上海證監(jiān)局在回應(yīng)記者提問有關(guān)淳厚基金相關(guān)輿情時(shí)表示，對(duì)拒絕、阻礙監(jiān)管檢查、調(diào)查，干擾監(jiān)管執(zhí)法的行為將堅(jiān)持“零容忍”的態(tài)度，依法查辦，嚴(yán)肅處理。而該鬧劇源于淳厚基金股東整改遲遲未完成。在業(yè)內(nèi)人士看來，對(duì)公募機(jī)構(gòu)而言，需要積極配合監(jiān)管，提升專業(yè)性與合規(guī)性，才能夠保持規(guī)范運(yùn)作的秩序。

　　監(jiān)管發(fā)聲回應(yīng)輿情

　　公募上演對(duì)抗監(jiān)管鬧劇？12月17日晚間，上海證監(jiān)局發(fā)文回應(yīng)記者提問有關(guān)淳厚基金相關(guān)輿情時(shí)表示：在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，淳厚基金存在部分股東私下轉(zhuǎn)讓股權(quán)未履行重大事項(xiàng)報(bào)告義務(wù)、信息披露持續(xù)違規(guī)等行為，已依法對(duì)公司采取責(zé)令改正、暫停業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人員分別采取了責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)、限制股東權(quán)利、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施。同時(shí)，正對(duì)公司及相關(guān)人員的涉嫌違法行為開展立案調(diào)查。

　　據(jù)悉，淳厚基金二股東柳志偉在2022年3月左右，在股東間使用“不對(duì)稱”“時(shí)間差”等方式方法，先行私下與公司三股東李雄厚、四股東董衛(wèi)軍溝通股權(quán)收購事宜，并先后簽署股權(quán)買賣協(xié)議，完成收購李雄厚、董衛(wèi)軍的股權(quán)相關(guān)情況。2024年9月14日，上海證監(jiān)局下發(fā)8張監(jiān)管函，直指淳厚基金未依法履行股權(quán)事務(wù)管理義務(wù)等相關(guān)情況，并發(fā)布了于2024年3月作出的關(guān)于公司以及公司部分股東、董事長(zhǎng)的相關(guān)行政監(jiān)管措施。

　　在監(jiān)管作出行政監(jiān)管措施決定后，2024年10月25日、11月30日、12月16日，淳厚基金分別發(fā)布股東整改情況的進(jìn)展公告，就公司股東均未有效完成整改的具體情況予以說明，并在12月16日的公告中表示，截至目前，股東整改情況尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

　　12月18日，淳厚基金在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，公司高度重視公司品牌，一直積極配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行股東整改事宜的督促義務(wù)，同時(shí)也勤勉盡責(zé)以書面形式匯報(bào)在此過程中的所有問題。

　　淳厚基金還在前述公告中提到，由于柳志偉境內(nèi)身份主體實(shí)際已經(jīng)于2023年10月予以注銷，該情況造成相關(guān)行政監(jiān)管措施的被監(jiān)管對(duì)象法律主體資格喪失，行政監(jiān)管措施面臨落空和無法推進(jìn)。淳厚基金表示，在公司四次發(fā)出書面征詢上海證監(jiān)局后，截至目前，上海證監(jiān)局暫未就柳志偉身份更正事宜作出任何正式回復(fù)。

　　公司已提起行政訴訟

　　淳厚基金與上海證監(jiān)局的“交鋒”并未止于此。在12月16日發(fā)布的公告中，淳厚基金還提到，公司就定期報(bào)告多次向監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)公司董事會(huì)無法有效召開的情況下所面臨的信披困境并提出以事實(shí)為依據(jù)的信披建議，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)始終未給予任何正面答復(fù)。

　　基于上述原因及其他情況，2024年12月3日，淳厚基金向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟，并表示當(dāng)前與上海證監(jiān)局雙方已進(jìn)入訴訟階段。淳厚基金還列舉了《中華人民共和國(guó)行政訴訟法》第三十五條規(guī)定強(qiáng)調(diào)，“在訴訟過程中，被告及其訴訟代理人不得自行向原告、第三人和證人收集證據(jù)”。

　　值得關(guān)注的是，近日也有市場(chǎng)消息稱，淳厚基金存在對(duì)抗上海證監(jiān)局調(diào)查的情況，一是不讓上海證監(jiān)局稽查處相關(guān)人員上辦公室大樓，二是經(jīng)溝通接待后把相關(guān)人員扔在公司會(huì)議室不配合。上海證監(jiān)局則在12月17日答記者問的同時(shí)表示，對(duì)拒絕、阻礙監(jiān)管檢查、調(diào)查，干擾監(jiān)管執(zhí)法的行為將堅(jiān)持“零容忍”的態(tài)度，依法查辦，嚴(yán)肅處理。

　　淳厚基金在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)也提到，公司已向紀(jì)檢部門提交充分證據(jù)，均能印證公司12月16日的公告相關(guān)內(nèi)容，目前正待紀(jì)檢部門的進(jìn)一步調(diào)查。另外，法院已正式受理公司的行政訴訟。但對(duì)于是否拒不配合監(jiān)管調(diào)查相關(guān)情況，淳厚基金未有回應(yīng)。

　　拒不配合調(diào)查或影響業(yè)務(wù)發(fā)展

　　“公募對(duì)抗監(jiān)管，是違法行為，積極配合整改，提升合規(guī)性才是公募機(jī)構(gòu)的出路。若遲遲不配合整改，很可能會(huì)影響公司的業(yè)務(wù)進(jìn)程，同時(shí)也會(huì)影響機(jī)構(gòu)的未來發(fā)展，甚至?xí)涣腥牒诿麊危M(jìn)入市場(chǎng)禁入的行列。對(duì)公募機(jī)構(gòu)而言，需要積極配合監(jiān)管，提升專業(yè)性與合規(guī)性，才能夠保持規(guī)范運(yùn)作的秩序。”財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮說道。

　　中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英也提到，淳厚基金因法人治理結(jié)構(gòu)缺失，導(dǎo)致內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理不到位。監(jiān)管問詢本是正常行為，但相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管表達(dá)出強(qiáng)烈的對(duì)抗意愿在近年并不多見。如此對(duì)抗監(jiān)管，或會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展以及產(chǎn)品創(chuàng)新帶來較大的負(fù)面影響。

　　官網(wǎng)信息顯示，淳厚基金成立于2018年11月，是一家個(gè)人系公募，由邢媛、柳志偉、李雄厚、李文忠、董衛(wèi)軍、聶日明發(fā)起成立。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度末，淳厚基金的全部規(guī)模為287.68億元，在數(shù)據(jù)可取得的201家基金管理人中排名第101名。

　　整體來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)前，淳厚基金旗下共有44只基金（份額分開計(jì)算，下同），均為非貨幣型基金。從以普通股票類、偏股混合類、靈活配置類為主的主動(dòng)權(quán)益類基金的年內(nèi)收益來看，截至12月17日，數(shù)據(jù)可取得的14只基金全部取得正收益，其中有9只跑贏同類平均。表現(xiàn)最好的為淳厚現(xiàn)代服務(wù)業(yè)股票A，年內(nèi)收益率為19.73%，跑贏同類平均15.44個(gè)百分點(diǎn)。從累計(jì)收益率來看，成立于2020年2月的淳厚信睿核心精選混合A已實(shí)現(xiàn)翻倍，達(dá)101.65%，該基金的C類份額累計(jì)收益率也達(dá)96.86%。

　　從包含中長(zhǎng)期純債、短期純債、混合債券型一級(jí)基金、混合債券型二級(jí)基金在內(nèi)的債券型基金表現(xiàn)來看，截至12月17日，數(shù)據(jù)可取得的24只基金中也有15只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率跑贏同類平均。從成立至今的收益率來看，成立于2019年11月的淳厚穩(wěn)惠債券A，以及成立于2020年12月、7月的淳厚穩(wěn)嘉債券A、淳厚安裕87個(gè)月定開債券的累計(jì)收益率已超19%，分別為19.83%、19.76%、19.07%，其中后兩者跑贏同期同類基金的平均收益率。

　　在王紅英看來，由于公募基金股東整改牽扯到眾多投資者的利益，因此在股東變更時(shí)必須征詢監(jiān)管部門的意見。若公司治理結(jié)構(gòu)混亂，不僅會(huì)影響投資者權(quán)益，還會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定性帶來沖擊。從該角度來看，監(jiān)管部門強(qiáng)化相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管以及風(fēng)控對(duì)保護(hù)投資者利益和穩(wěn)定資本市場(chǎng)發(fā)展而言有重要意義。

　　北京商報(bào)記者?李海媛