來源：財(cái)聯(lián)社

　　2024年最后一個(gè)月，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處置進(jìn)一步加速。

　　銀登中心顯示，12月以來，中郵消金、中銀消金、湖南長銀五八消金、內(nèi)蒙古蒙商消金等多家消費(fèi)金融公司接連在其不良貸款轉(zhuǎn)讓專區(qū)上架約25期不良貸款資產(chǎn)包，涉及未償本息總額合計(jì)達(dá)92.81億元。

　　整體來看，上述不良資產(chǎn)包的轉(zhuǎn)讓價(jià)格均遠(yuǎn)低于賬面價(jià)值，部分“折扣”甚至低至0.2左右。其中，如中郵消金未償還本息總額合計(jì)高達(dá)71.7億元的四期不良貸款項(xiàng)目起拍價(jià)僅為1.5億元，而長銀五八消金的5.25億元不良貸款起拍價(jià)僅為2283萬元。

　　在業(yè)內(nèi)專家看來，這類不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格與逾期時(shí)間等因素有關(guān)，部分貸款回收難度和不確定性較大，同時(shí)也反映了市場對(duì)于不良資產(chǎn)的謹(jǐn)慎評(píng)估和低預(yù)期，以及消費(fèi)金融公司經(jīng)營壓力。考慮到貸后壓力，一些持牌消金已經(jīng)在貸前端收緊準(zhǔn)入，從源頭規(guī)避價(jià)格走低等情況。

　　消金公司密集轉(zhuǎn)讓不良貸款，部分項(xiàng)目折扣率低至0.2

　　財(cái)聯(lián)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述消金公司所處置的不良貸款主要集中于個(gè)人消費(fèi)貸款，其中部分不良貸款逾期時(shí)間相對(duì)較短，僅有不到3個(gè)半月，但整體轉(zhuǎn)讓起始價(jià)較未償還本息總額可打1.5折左右；同時(shí)，也有部分不良貸款逾期時(shí)間高達(dá)3、4年之久，轉(zhuǎn)讓價(jià)格折扣率更是可低至0.2左右。

　　具體來看，12月初，中郵消金連發(fā)4期個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，未償本息總額合計(jì)高達(dá)71.72億元，涉及35.62萬戶借款人。從價(jià)格來看，四期不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓起始價(jià)總和僅為1.52億元，相較整體未償本息約打0.22折。從逾期情況來看，上述每期不良貸款項(xiàng)目的加權(quán)平均逾期天數(shù)均超過了1000天，四期平均約為1335天。

　　隨后，中銀消金更是接連發(fā)布19期個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公告，不過相對(duì)來說平均額度較小，整體未償本息總額合計(jì)為13.23億元，共涉及9943戶借款人。

　　其中，中銀消金第44期、第61期及第63期不良資產(chǎn)包為重新掛牌，加權(quán)平均逾期天數(shù)均在1500天以上，合計(jì)起始價(jià)較未償本息總額打0.22折為2462萬元。相較之下，其余16期不良資產(chǎn)包的加權(quán)平均逾期天數(shù)則均只有102天，合計(jì)起始價(jià)約打1.52折為3276萬元。

　　此外，還有長銀五八消金、蒙商消金也先后各發(fā)布一期個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公告，未償本息總額分別為5.26億元、2.62億元，涉及借款人戶數(shù)分別為4956戶、45800戶。

　　從逾期情況及價(jià)格來看，長銀五八消金該期不良資產(chǎn)包加權(quán)平均逾期天數(shù)為903.86天，轉(zhuǎn)讓起始價(jià)約打0.43折為2283萬元；蒙商消金該期不良資產(chǎn)包逾期天數(shù)為1126.03天，轉(zhuǎn)讓起始價(jià)約打0.54折為1402.3萬元。

　　持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度，貸前端收緊準(zhǔn)入以防貸后壓力

　　值得一提的是，據(jù)銀登中心《2024年三季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)》，三季度逾期3-4年的個(gè)貸資產(chǎn)包平均折扣率為3.8%。相較之下，上述幾家消費(fèi)金融公司此次所掛牌的不良貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓起始價(jià)的折扣率遠(yuǎn)低于市場平均水平。

　　對(duì)此，素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮告訴財(cái)聯(lián)社記者，消費(fèi)金融公司敲定這類資產(chǎn)起始價(jià)時(shí)，考量的因素與貸款業(yè)務(wù)基本屬性有所關(guān)聯(lián)。例如，逾期時(shí)間越長，回收的可能性越低，故價(jià)格也會(huì)產(chǎn)生更大折扣；以及件均越大，同樣也會(huì)影響到回款效果等。

　　“這一方面反映了市場對(duì)于不良資產(chǎn)質(zhì)量的謹(jǐn)慎評(píng)估和低預(yù)期；另一方面，也是消費(fèi)金融公司為了快速剝離不良資產(chǎn)，減輕資產(chǎn)負(fù)債表壓力的表現(xiàn)。”博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博表示。

　　他指出，消費(fèi)金融不良資產(chǎn)主要來源于個(gè)人消費(fèi)貸款逾期等情況，相關(guān)借款人可能存在信用風(fēng)險(xiǎn)高、還款能力差等問題，其回收難度和不確定性較大。同時(shí)，相較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，消費(fèi)金融公司的貸款抵押物相對(duì)較少，部分抵押物可能難以變現(xiàn)。此外，臨近年關(guān)，消費(fèi)金融公司不良資產(chǎn)處置需求也較為迫切。

　　實(shí)際上，今年以來，消費(fèi)金融公司不良貸款處置力度持續(xù)加大。銀登中心數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，消費(fèi)金融公司不良貸款轉(zhuǎn)讓金額為18.9億元，第二季度為46.3億元，第三季度未償本息成交規(guī)模已達(dá)99.3億元，僅次于股份制銀行和國有大行。

　　在蘇筱芮看來，年內(nèi)消費(fèi)金融行業(yè)加速“甩包袱”，一方面體現(xiàn)出消費(fèi)金融公司基于新增不良規(guī)模，對(duì)高效處置不良資產(chǎn)擁有內(nèi)生需求；另一方面，不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)參與機(jī)構(gòu)名單仍在持續(xù)擴(kuò)容，年內(nèi)不斷有持牌消金加入到公開處置不良的行動(dòng)中來。

　　“以不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)為代表的公開不良處置手段，正越來越受到消費(fèi)金融公司的青睞，有助于提升不良處置效率，并將更多精力、資源放在貸前中環(huán)節(jié)的獲客、運(yùn)營及風(fēng)控業(yè)務(wù)上，從而促進(jìn)消費(fèi)金融行業(yè)健康、長遠(yuǎn)發(fā)展。考慮到貸后壓力，一些持牌消金已經(jīng)在貸前端收緊準(zhǔn)入，從源頭規(guī)避價(jià)格走低等情況。”蘇筱芮稱。

　　（財(cái)聯(lián)社記者 史思同）